Российские банки уверенно возвращаются к докризисным показателям, а растущий объём рублёвых кредитов даёт надежду на скорое возобновление экономического роста.
Банковские кредиты как показатель развитости экономики
Отношение объёма банковских кредитов к ВВП страны – один из ключевых показателей развития экономики. Среди крупных экономик Россия имеет одно из самых низких значений. В России это отношение равно 66%, причем оно снизилось с 70% годом ранее за счет укрепления курса рубля и формального снижения доли валютных кредитов. Для сравнения подобное отношение для ЕС равно 151%, Китая 194%, а США 236%. Россия уступает даже крупным развивающимся экономикам, таким как Бразилия (108,7%) и Индия (76,7%).
С 2011 г. банковские кредиты в России росли опережающими ВВП темпами, однако в 2016 г. наметилась нисходящая тенденция. За год показатель сократился с 70 до 65%, вернувшись на уровень начала 2015 г.
Отношение кредитов банковской системы к ВВП для разных стран (в среднем за 2016 г.)
Отношение кредитов и прочих ссуд к ВВП
Между ростом ВВП и ростом объёма выданных кредитов существует определённая корреляция. Причём объём рублёвых и валютных кредитов часто двигается в противофазе, так как компании стараются взять кредит в той валюте, которая в тот момент имеет тенденцию к ослаблению.
Начало 2015 г. ознаменовалось для российского кредитного рынка драматическими событиями. После резкой девальвации рубля российские компании столкнулись с закрытием лимитов по оборотным кредитам, что привело к сильнейшему за последние годы падению объёма рублёвых кредитов (около 1,5 трлн. за квартал).
В последние полтора года объём рублёвых кредитов неуклонно растёт, хотя и более низкими темпами, чем в 2012-14 гг. Этот показатель очень важен для диагностики перспектив экономики страны. Общий объём выданных кредитов менее показателен, так как включает в себя кредиты в иностранной валюте, стоимость которых сильно колеблется из-за переоценки.
Объём выданных кредитов
Динамика кредитов в рублях и иностранной валют (изменение в абсолютном значении по сравнению с предыдущим кварталом)
Промежуточные итоги расчистки банковского сектора
На начало 2016 г. была завершена ликвидация 304 банков, 260 банков находятся в процессе ликвидации. Общая “дыра” в балансе крупнейших 80 ликвидированных банков (их активы составляют 75% от всех ликвидированных банков1) превышает 1,1 трлн. руб.2 В абсолютном значении максимальная разница между пассивами и активами была в балансе Внешпромбанка (210 млрд. руб.). В относительном – в Арксбанке, почти 200% от активов (обязательств оказалось в три раза больше, чем было в отчётах).
За время активной расчистки Центральным банком банковского сектора России его структура довольно сильно изменилась. Так как отзыву лицензий подверглись в основном небольшие банки, то их доля в общем объёме банковских активов сильно сократилась, с 19 до 14%. Доля совсем малых банков, не входящие в первую сотню, упала с 6,4% до 2,5%.
За два года общий объём активов санированных и ликвидированных банков вырос вдвое, но всё равно остаётся в достаточно умеренном диапазоне, немного выше 10% от оставшихся банков. С учётом Внешэкономбанка, испытывающим серьёзные трудности (см. вставку про ВЭБ), активы проблемных банков достигают 15% от всех банковских активов.
Доля групп банков в активах всей банковской системы
Активы санируемых и ликвидированных банков
С начала 2001 г. и до середины 2013 г. (когда главой ЦБ была назначена Э.С. Набиуллина) количество действующих банков уменьшилось на 378. Таких же результатов Эльвира Сахипзадовна добилась всего за три с половиной года своей работы по посту руководителя ЦБ – за это время число банков сократилось на 383. Всего за время своего существования ЦБ РФ отозвал 1 694 лицензии кредитных организаций (без учёта отзывов лицензий, связанных с реорганизацией).
Число действующих кредитных организаций
Проблемы Внешэкономбанка
Внешэкономбанк (ВЭБ), изначально созданный для финансирования мер по экономическому развития страны, после кризиса 2008-09 гг. взял на себя финансирование политически мотивированных проектов такие как строительство олимпийских объектов, кредитование восточноукраинских предприятий и санация отдельных банков. В результате Внешэкономбанк стал обладателем портфеля проблемных активов, в его балансе образовалась огромная дыра – по последним оценкам она превышает 1,5 трлн. руб.
Проблемы усугубляются тем, что из-за западных санкций ВЭБ потерял доступ к иностранным кредитам, которые составляли около половины привлечённых им средств. В течение семи следующих лет ВЭБу придётся выплатить свыше $11 млрд. (640 млрд. руб. по текущему курсу) на обслуживание своих долгов. Внешэкономбанк готовит активную распродажу непрофильных активов и ждёт финансовых вливаний от государства.